Finaninsia – Bagi mereka yang sudah lama berkecimpung di dunia bisnis dan finansial tentu akan lebih paham tentang istilah-istilah yang berkaitan dengan dunia bisnis. Salah satunya adalah instrumen utang. Meskipun begitu, tentunya masih banyak pemula yang belum memahami pentingnya surat utang.
Oleh karena itu, artikel kali ini, kami akan membahas secara lengkap mengenai pengertian instrumen utang, jenis, dan contohnya.
Apa itu Instrumen Hutang?
Instrumen hutang adalah aset yang membutuhkan pembayaran tetap kepada semua pemegangnya, yang pada umumnya disertai bunga. Selain itu, instrumen hutang juga merupakan kewajiban yang didokumentasikan dan mengikat yang menyediakan dana kepada entitas sebagai imbalan atas komitmen entitas tersebut untuk membayar kembali pemberi pinjaman berdasarkan perjanjian atau kontrak yang telah dibuat.
Kontrak atau perjanjian instrumen hutang berisi semua ketentuan kontrak yang terperinci, diantaranya: agunan yang terlibat, suku bunga, jadwal pembayaran bunga dan tanggal jatuh tempo, jika ada. Instrumen hutang ini juga memberikan modal kepada perusahaan yang berjanji untuk mengembalikan modal dari waktu ke waktu. Instrumen hutang termasuk kartu kredit, jalur kredit, pinjaman dan obligasi.
Istilah instrumen hutang terutama berfokus pada utang yang diakuisisi oleh unit institusional. Karena unit kelembagaan tersebut dapat meliputi pemerintah, perusahaan swasta dan juga masyarakat. Kartu kredit dan jalur kredit adalah instrumen utang yang dapat digunakan institusi untuk meningkatkan modal. Hutang bergulir ini biasanya merupakan kesepakatan sederhana dan hanya diberikan kepada satu pemberi pinjaman. Efek hutang adalah jenis instrumen hutang yang lebih kompleks dan mencakup perjanjian yang lebih luas. Ketika entitas institusional memutuskan untuk menyusun modal hutang untuk mengumpulkan modal dari banyak pemberi pinjaman atau investor melalui pasar yang terorganisir, biasanya disebut sebagai instrumen hutang. Instrumen keamanan hutang yang lebih kompleks memerlukan kontrak perjanjian tambahan dan keterlibatan banyak pemberi pinjaman, yang biasanya berinvestasi melalui pasar yang terorganisir.
Baca Juga: Instrumen Kredit: Pengertian , Macam – Macam,Fungsi, Kelebihan dan Kekurangannya
Jenis Instrumen Hutang
Berdasarkan jangka waktu pelunasannya, jenis instrumen hutang dibedakan menjadi dua jenis, yaitu:
1. Hutang jangka pendek
Jangka waktu pelunasan utang jangka pendek biasanya pendek, kurang dari 1 tahun.Dana yang dikumpulkan melalui instrumen hutang jangka pendek harus dilunasi dalam waktu satu tahun, contohnya kartu kredit dan surat utang.
2. Hutang jangka panjang
Pinjaman jangka panjang memiliki durasi yang relatif lebih lama. Utang jangka panjang bisa dilunasi lebih dari setahun dan mungkin butuh waktu lebih lama.
Baca Juga: Jenis Obligasi : Pengertian, Keuntungan, dan Karakteristiknya
Contoh Instrumen Hutang
Obligasi
Obligasi adalah istilah pasar modal yang berarti surat pernyataan hutang untuk pemegang obligasi. Kemudahan penerbit obligasi dimana pihak yang berutang dan pemilik obligasi tersebutlah yang berhutang. Obligasi di sisi lain umumnya diterbitkan oleh pemerintah, bank sentral atau perusahaan besar yang didukung oleh sekuritas. Biasanya, ketika seseorang memiliki obligasi, tanggal jatuh tempo hutang dicatat dengan bunga (kupon) yang menjadi tanggung jawab pemegang obligasi.
Di Indonesia, jangka waktu obligasi ini biasanya 1-10 tahun. Kemudian, penerbitan obligasi ini bertujuan untuk mendapatkan dana dari masyarakat sebagai sumber pendanaannya. Salah satu alasan mengapa obligasi diminati hingga saat ini adalah karena dapat diperjualbelikan dan memiliki tingkat keamanan yang cukup baik. Hal ini cukup baik karena pengikatan ini terkait dengan pemerintah agar prosesnya lebih akurat dan aman.
Baca juga:
- Nisbah : Pengertian, Karakteristik, Jenis – Jenisnya dan Akadnya
- Likuiditas Adalah: Pengertian, Jenis, Contoh dan Fungsinya
- KUR ( Kredit Usaha Rakyat ) : Pengertian, Tujuan, Jenis, dan Cara Mendapatkannya
- Laba Ditahan : Pengertian, Tujuan, Fungsi, Karakteristik dan Faktornya
- Jenis – Jenis Duopoli, Pengertian, Teori dan Karakteristiknya
- Kliring Silang : Pengertian, Tujuan, Manfaat, Mikanisme dan Jenis Nasabah
- Value Proposition : Definisi, Fungsi, Komponen Utama, dan Struktur Bagiannya
- Strategi Korporat : Penegrtian, Jenis-Jenis, Kompnen, dan Cara Menjalankannya
Surat Utang
Obligasi adalah surat berharga pemerintah dalam bentuk pengakuan hutang dalam mata uang rupiah atau mata uang asing, yang menjamin pembayaran pokok dan bunga selama jangka waktu. Surat hutang tidak didukung oleh jamimnan apapun. Surat Hutang ini terdiri dari beberapa jenis yaitu Obligasi Ritel Indonesia (ORI), Surat Perbendaharaan Negara (SPN), dan Obligasi Negara.
Hipotek
Hipotek adalah pinjaman terhadap properti perumahan. Dijamin oleh properti terkait. Dalam kasus kegagalan pembayaran, properti dapat disita dan dijual untuk memulihkan jumlah pinjaman.
Surat Utang Negara
Surat utang negara adalah instrumen utang jangka pendek yang jatuh tempo dalam satu tahun. Mereka dapat ditebus hanya pada saat jatuh tempo. Mereka dijual dengan diskon jika dijual sebelum jatuh tempo.
Baca Juga: Jenis – Jenis Uang : Pengertian, Fungsinya
Kesimpulan
Instrumen hutang adalah aset yang membutuhkan pembayaran tetap kepada semua pemegangnya, yang pada umumnya disertai bunga. Selain itu, instrumen hutang juga merupakan kewajiban yang didokumentasikan dan mengikat yang menyediakan dana kepada entitas sebagai imbalan atas komitmen entitas tersebut untuk membayar kembali pemberi pinjaman berdasarkan perjanjian atau kontrak yang telah dibuat.
Berdasarkan jangka waktu pelunasannya, jenis instrumen hutang dibedakan menjadi dua jenis; instrumen hutang jangka pendek dan instrumen hutang jangka panjang.
Contoh instrumen hutang diantaranya: surat utang, obligasi, hipotek, surat utang negara
